Основным показателем безубыточности работы предприятия является прибыль. В 2007г. убыток составил 88468 тыс. руб., а в 2007г. согласно годовому балансу - в размере 54434 тыс. руб.
Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица, в которой используются данные бухгалтерской отчетности предприятия из формы №2.
Общий финансовый результат отчетного периода отражается в отчетности в развернутом виде и представляет собой алгебраическую сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), реализации основных средств, нематериальных активов и иного имущества и результата от финансовой и прочей деятельности, прочих внереализационных операций.
Анализ валовой прибыли. Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений всеми участниками коммерческого дела.
Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия, как партнера.
Анализ валовой прибыли начинается с исследования ее динамики, как по общей сумме, так и в разрезе ее составляющих элементов – так называемый горизонтальный анализ. Затем проводится вертикальный анализ, который выявляет структурные изменения в составе валовой прибыли.
Для оценки уровня и динамики показателей валовой прибыли составим таблицу 2.1.
Таблица 2.1 - Анализ показателей прибыли (тыс. руб.)
Показатели Базисный 2006г.
период Отчетный 2007г.
период Отклонения
Сумма Сумма Сумма % к итогу
1 2 3 4 (гр.3-гр.2) 5 (гр.3: гр.2)*100%
1.Прибыль (убыток) от реализаци (стр.050) -63 916 -26 622 37 924 41,7
2.Прочие операц. Доходы (стр.090) 529 746 382 754 -146 992 72,3
3.Прочие операц. Расходы (стр.100) 553 743 405 108 -148 635 73,2
4.Прибыль (убыток) от фин-хоз. деят-ти (стр.110) -87 913 -48 976 38 937 55,7
5.Прочие внереализа-
ционные доходы (стр.120) 1 259 1 345 86 106,8
6.Прочие внереализа-
ционные расходы (стр.130) 1 814 6 803 4 989 375,0
Прибыль (убыток) до налогообложения (Σ110, 120, 130) -88 468 -54 434 34 034 61,5
Как видно из таблицы, предприятие достигло более высоких результатов хозяйственной деятельности в отчетном году по сравнению с прошлым, о чем свидетельствует уменьшение общей суммы убытков на 34 034 тыс.руб., или на 38,5%. Такое уменьшение убытка явилось результатом увеличения всех его составляющих. В большей степени произошло увеличение такого показателя, как прибыль (убыток) от реализации на 37 294 тыс.руб. Он же и составил большую долю от валовой прибыли. Так доля прибыли (убытков) от реализации в отчетном году составляет 48,9%, а в предшествующем 72,2%.
Если бы не увеличение внереализационных расходов, убыток в отчетном периоде уменьшился на 4 989 тыс.руб.
Более глубокий анализ предполагает исследование состава каждого элемента валовой прибыли и факторов, повлиявших на нее.
Все многообразие факторов можно разделить на две группы: внешние и внутренние.
К внешним факторам относятся:
природные условия,
транспортные условия,
социально-экономические условия,
уровень развития внешнеэкономических связей,
цена на производственные ресурсы и др.
Внутренние факторы по степени их соподчиненности делятся на факторы первого и второго порядка. К факторам первого порядка относятся изменения
прибыли от реализации,
процентов к получению (уплате),
прочих операционных доходов (расходов),
прочих внереализационных доходов (расходов).
Факторами второго порядка является изменения:
объема реализованной продукции,
структуры реализованной продукции,
себестоимость продукции,
цены продукции.
Факторный анализ прибыли от реализации. Прибыль отчетного периода отражает общий финансовый результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия с учетом всех ее сторон. Важнейшая составляющая этого показателя – прибыль от реализации продукции – связана с факторами производства и реализации продукции. Поэтому основное внимание аналитика должно быть сконцентрировано на исследовании причин и факторов изменений данного показателя.
Как уже отмечалось, важнейшая составляющая валовой прибыли это прибыль от реализации, связанная с факторами производства и реализации. Поэтому в первую очередь проанализируем общие изменения прибыли от реализации в таблице 2.2
Таблица 2.2 - Оценка прибыли от реализации, тыс. руб.
Показатели Базисный период 2006г. Отчетный период 2007г. Отклонения
(+, -) Отчетный период в % к базисному
1 2 3 4 5
1.Выручка от реализации продукции 185 823 392 847 +207 024 211,4
2.Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 244 404 416 209 +171 805 170,3
3.Прибыль(убыток) от продаж -63 916 -26 622 +37 294 41,7
Из таблицы 2 видно, уменьшение убытков от реализации продукции на 37 294 тыс. руб., или на 58,3 %, обусловлено ростом выручки от реализации продукции на 111,4 %. Однако произошло и увеличение себестоимости реализованной продукции на 70,3 %. Следовательно, дальнейшее сокращение затрат является резервом снижения убытков от реализации продукции на анализируемом предприятии. Общая сумма резерва составит 376 754 тыс.руб.
Дальнейший анализ прибыли от реализации состоит в исследовании факторов, влияющих на ее объем. Для этого необходимо оценить изменения:
отпускных цен на продукцию,
объема продукции,
структуры реализованной продукции,
себестоимости продукции,
себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции,
цен на материалы и тарифов на услуги,
затрат на 1 рубль продукции.
Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции приведены в таблице 2.3.
Таблица 2.3 - Факторный анализ прибыли от реализации, тыс.руб.
Показатели
Базисный
период 2006 г. Отчетный 2007г.
период
По базису на фактически реализованную продукцию В фактических ценах
А 1 2 3
1.Выручка от реализации продукции 185 823 154 454 392 847
2.Себестоимость проданной продукции 244 404 163 630 416 209
3.Прибыль (убыток) от продаж -63 916 -9 185 -26 622
Используя данные таблицы 2.3, определим влияние на прибыль от реализации основных факторов:
изменение отпускных цен на продукцию. Разница между ними в 238 402 тыс.руб. свидетельствует об изменении убытков за счет отпускных цен на продукцию,
изменение объема продукции (умножим величину прибыли базисного периода стр.3 гр.1 на коэффициент изменения объема реализации продукции в оценке по базисной себестоимости стр.2 гр2 : стр.2 гр.1) получим –42 792. Теперь сравним эту величину с прибылью базисного периода,
изменения в структуре реализованной продукции. Влияние этого фактора определим с помощью следующего расчета: базисная величина прибыли корректируется на разницу коэффициента изменения объема реализации продукции в оценке по отпускным ценам и коэффициента изменения объема реализации продукции по базисной себестоимости. По данным таблицы 20 это выглядит так: стр.3 гр.1 х (стр.1 гр.2 : стр.1 гр.1 – стр.2 гр.2 : стр.2 гр.1), Получим –10 227 тыс. руб.
Таким образом, изменения в структуре реализации (0,16) увеличили сумму убытков от реализации на 10 227 тыс. руб.
изменение себестоимости продукции. Сравним стр.2 гр.3 и стр.2 гр.2, таблица 20. Полученный результат, равный 252579 тыс. руб., свидетельствует об изменения прибыли за счет изменения себестоимости продукции,
изменения себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции. Определим их влияние путем сравнений базисной себестоимости, скорректированной на коэффициент роста объема продукции, с базисной себестоимостью фактически реализованной продукции в отчетном периоде. В нашем случае этот результат равен 39 504 тыс.руб,
изменение цен на материалы и тарифы на услуги (энергию, водоснабжение, перевозки и т.п.) определяются по данным аналитического учета и расчетом экономистов. На предприятии рост цен на материалы и тарифы на услуги в общей сумме составили 41 903тыс.руб., что отрицательно повлияло на финансовый результат предприятия,
изменение затрат на 1 рубль продукции. Их влияние определяем путем сравнения базисной себестоимости проданных товаров отчетного года с фактической себестоимостью, исчисленной с учетом изменения цен на материалы и прочие ресурсы. По сведениям экономического отдела по анализируемому предприятию этот показатель составляет 139841.
Таким образом, сокращение на 23789 тыс.руб. затрат на 1 рубль продукции положительно повлияло на финансовый результат, что является результатом режима экономии реализуемого на данном предприятии.
Кроме выше названных факторов исследуется случаи нарушения хозяйственной дисциплины: экономия, образовавшаяся вследствие нарушения стандартов и технических условий, невыполнения плановых мероприятий по охране труда, технике безопасности и др. На нашем предприятии эти факторы уменьшили убытки на 17 109 тыс.руб..
Результаты факторного анализа целесообразно оформить в виде таблицы 4. Результаты расчетов влияния факторов на прибыль от реализации продукции, тыс.руб.
Показатели Сумме изменений прибыли (+, -)
1 2
Отклонение прибыли – всего +37 294
В том числе за счет:
Увеличения отпускных цен на продукцию +238 402
Увеличения объема продукции +21 124
Уменьшения в структуре продукции -10 227
Увеличения в стоимости продукции -252 579
Изменения в себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции +39 504
Рост цен на материалы и тарифов на услуги -41 903
Сокращение уровня затрат +23 789
Нарушение хозяйственной дисциплины +17109
Анализ прибыли в составе маржинального дохода. В современных условиях предприятия имеют возможность организовать управленческий учет по международной системе, основным принципом которого является наличие раздельного учета переменных и постоянных затрат по видам изделий. Основное значение такой системы заключается в высокой степени интеграции учета, анализа и принятия управленческих решений, что в итоге позволяет гибко и оперативно принимать решения по нормализации финансового состояния предприятия.
Рассмотрим методику анализа финансовых результатов, основывался на категории маржинального дохода.
Таблица 2.5 - Исходные данные структуры объема
Вид изделия Отпускная цена изделия тыс.руб. Переменные расходы на ед. продукции Удельный вес к общему итогу
изделия в % продаж
По плану Фактически
Двигатели:
АЛ-31Ф
13 8 13 10
Д-436ТП, 12 3 15 11
Д-436Т1/Т2 13 2 10 7
Р-15Б-300
10 5 - 2
Мультипликатор
10 9 2 -
Р-15Б-300Д-27
8 2 35 25
РС с ОВТ
17
5
-
2
Выручка от продаж по предприятию планировалась в объеме 194312 тыс. руб., а фактически она составила 286655 тыс.руб. Постоянные расходы 114773 тыс.руб.
Определим финансовый результат от продаж по плану. Предварительно рассчитаем удельные веса маржинального дохода в отпускной цене за изделие для каждого вида продукции:
Вид изделия Результат
Двигатель АЛ-31Ф
0,38
Двигатели Д-436ТП, 0,75
Двигатель Д-436Т1/Т2 0,85
Двигатель Р-15Б-300
-
Мультипликатор
0,1
Двигатель Р-15Б-300Д-27
0,75
РС с ОВТ
-
Средний удельный вес маржинального дохода в выручке для всего объема продаж по плану равен 0,511.
Определим финансовый результат от продаж по плану – он равен – 15480 тыс.руб.
Аналогично определим фактический финансовый результат от продаж. Удельные веса маржинального дохода в цене за изделия для каждого вида фактически проданной продукции составит:
Вид изделия Результат
Двигатель АЛ-31Ф
0,38
Двигатели Д-436ТП, 0,75
Двигатель Д-436Т1/Т2 0,85
Двигатель Р-15Б-300
0,50
Мультипликатор
-
Двигатель Р-15Б-300Д-27
0,75
РС с ОВТ
0,70
Средний удельный вес маржинального дохода для всего объема фактических продаж равен 0,392 .
Фактический финансовый результат от продаж при неизмененных ценах и постоянных расходах равен – 2404 тыс.руб.
Сравнение фактического финансового результата с плановым показывает ее превышение на 13076 тыс.руб.
Определим влияние на снижение убытков количества проданного и структуры.
За счет увеличения количества проданных изделий, безусловно, вырастает сумма финансового результата. И это позволяет считать, что при постоянной структуре проданного не будет меняться средний удельный вес маржинального дохода в выручке от продаж. Сумма прироста маржинального дохода при увеличении выручки от продаж составила 47187 тыс.руб.
Структурные сдвиги в объеме продаж приводят к изменению удельного веса маржинального дохода, как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения. По ФГУП «Денвер-МК» наблюдается снижение абсолютной суммы маржинального дохода на 34112 тыс.руб. На такую же величину произошло снижение финансового результата от продаж за счет изменения структуры проданного. Проверим, как соответствует влияние обоих факторов общему изменению финансового результата:
13076 = 47187 – 34112 тыс. руб.
При выборе вариантов структуры продаж решается вопрос об установлении цен по каждому виду продукции. При этом во внимание принимается рыночный спрос, цены, по которым аналогичные товары продаются конкурентам, общая сумма постоянных расходов, складывается для данных условий продаж. В зависимости от целого ряда причин цены на фактически проданную продукцию могут отклоняться от плановых как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения, что в свою очередь оказывает влияние на финансовый результат от продаж.
На нашем предприятии за анализируемый период отклонений плановых цен от цен фактических не наблюдалось.
Еще одна переменная рассматриваемой выше – постоянные расходы, которые так же влияют на сумму прибыли (убытка) от продаж. Постоянные расходы не изменены лишь условно и в отдельных случаях их фактический уровень может отклоняться от планового. Увеличение постоянных расходов снижает сумму прибыли от продаж, и наоборот, уменьшение постоянных расходов увеличивает прибыль.
На ФГУП «Денвер-МК» сумма постоянных расходов увеличилась на 2393 тыс.руб., что в такой же степени ухудшило финансовый результат. Фактически постоянные расходы с учетом увеличения составят 117167 тыс.руб.
Рассчитаем окончательную сумму финансовых результатов от продаж с учетом всех факторов, получим - 4798 тыс.руб.
Обобщим результаты анализа отдельных факторов на изменения финансового результата от продаж в виде таблицы 6.
Таблица 2.6 - Влияние отдельных факторов на изменение прибыли от продаж
Показатели Сумма
Отклонение прибыли (убытка) от плана – всего +10682
В том числе за счет:
Увеличения количества проданного +47187
Изменения структуры проданного -34112
Увеличение постоянных расходов -2393
Экономическая характеристика показателей рентабельности. Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. К последним, в частности относится система показателей рентабельности.
В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) показывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.
Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл – определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала.
Рассмотрим основные показатели рентабельности таблица 2.7.
Таблица 2.7 - Основные показатели деятельности предприятия
Показатели Прошлый 2007г. Отчетный 2007г. Отклонения
1. Общая величина имущества (средняя величина) 727 360 807 938 +80 578
2. Капитал и резервы (средняя величина) 490 854 531 160 +40 306
3. Долгосрочные обязательства (средняя величина) - -
4. Средняя величина текущих активов 256 002 230 507 -25 495
5. Выручка от реализации товаров, работ, услуг 185 823 392 847 207 024
6. Прибыль (убыток) отчетного периода -88 468 -54 434 +34 034
7. Прибыль (убыток) остающиеся в распоряжении предприятия -125 199 -70 209 +54 990
Рентабельность активов -17,2 -8,7 +8,5
Рентабельность текущих активов -48,9 -30,5 +18,4
Рентабельность инвестиций -18,0 -10,2 +7,8
Рентабельность собственного капитала -25,5 -13,2 +12,3
Рентабельность продукции -67,4 -17,9 +49,5
Таблица 2.8 - Расчет и оценка рентабельности объема продаж, тыс.руб.
Показатели Прошлый 2006г. Отчетный 2007г. Отклонения
1.выручка от реализации товаров (Vр) 185 823 392 847 +207 024
2.Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг (S) 249 739 419 469 +169 730
3.Прибыль (убыток) от реализации (Пр) (стр.1 – стр.2) -63 916 -26 622 +37 294
4.Рентабельность объема продаж (Рvр) (стр.3 : стр.1) х 100% -34,40 -6,78 +27,62
Как видно из таблицы 8, рентабельность объема продаж за анализируемый период возросла на 27,62 пункта. Увеличение этого показателя может свидетельствовать, прежде всего, об увеличение реализации продукции.
Рассчитаем влияние изменений цены и себестоимости реализованной продукции методами цепных подстановок.
определим изменение рентабельности объема продаж за счет изменения объема реализации
D Рvп (D Vр) по формуле:
D Рvп (D V) = (Vр1 – S0: Vр1) – (Vр0 - S0: Vр0) = +0,7083
рассчитаем изменения рентабельности объема продаж за счет увеличения себестоимости реализации
D Рvп (D S) по формуле:
D Рvп (D S) = (Vр1 – S1: Vр1) – (Vр1 - S0: Vр1) = -43,21
проверим соответствие общего применения рентабельности продаж и совокупность влияния факторов.
D Рvп = D Рvп (D Vр) + D Рv (D S)
27,62 = 27,62
Следующий этап анализа – исследование взаимосвязи между показателями рентабельности активов, их оборачиваемость и рентабельность реализованной продукции:
Ра = П4: А = (Vр: А) х (П4: Vр)
Этот показатель отражает прибыльность активов, которая обусловлена как ценообразовательной политики предприятия, так и уровень затрат на производство реализованной продукции (уровень рентабельности). Кроме того, через рентабельность активов можно оценить активность предприятия через оборачиваемость активов.
Формула указывает на пути повышения рентабельности средств:
при низкой прибыльности продукции необходимо стремиться к ускорению оборачиваемости активов и его элементов,
низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или ростом цен на продукцию, т.е. повышением рентабельности продукции.
Факторный анализ рентабельности активов рассчитываем методом цепной подстановки, используя данные таблицы 2.9.
Таблица 2.9 - Оценка показателей, рассчитанных на основе активов
Показатели Прошлый 2007г. Отчетный 2007г. Отклонения
Оборотность активов 0,26 0,49 +0,23
Рентабельность реализ. д. -67,4 -17,9 +49,5
Рентаб. активов -17,5 -8,8 +8,7
определим изменение рентабельности активов за счет ускорения оборачиваемости активов D Ра (D Оа):
D Ра (DОа) = (Оа х Рn ) – Ра = -15,5
рассчитаем изменения рентабельности активов за счет снижения рентабельности реализованной продукции D Ра (D Рn):
D Ра (D Рn) = Ра – (Оа х Рn ) = +24,2
проверим соответствие общего изменения рентабельности активов сумме влияния факторов:
D Ра = DРа (D Оа) + DРа (D n)
+8,7 = +8,7
Показатель рентабельности производства Рпф = П: (ОПФ + МОА) находится в прямой зависимости от рентабельности продукции и в обратной – от изменения фондоемкости продукции.
Повышение рентабельности продукции обеспечивается преимущественно снижением себестоимости единицы продукции. Чем лучше используются основные производственные фонды, тем ниже фондоемкость, выше фондоотдача и как следствие этого – рост рентабельности производства. При улучшении использования материальных оборотных средств снижается их величина на 1 руб. реализованной продукции. Следовательно, факторы ускорения оборачиваемости материальных оборотных средств являются одновременно факторами роста рентабельности производства.
При анализе рентабельности производства исходные формулы модифицируются путем деления числителя и знаменателя на объем реализованной продукции.
Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности производства определяется методом цепных подстановок таблица 2.10.
Таблица 2.10 - Анализ уровня рентабельности производства
Показатель Прош-лый 2007г. Отчет-ный 2007г. Отклоне-ния
1.Прибыль ( П ), тыс.руб. -88 468 -54 434 +34 034
2.выручка от реализации продукции
( Vр ) тыс.руб. 185 823 392 847 207 024
3.среднегодовая стоимость основных производственных фондов ( ОПФ ) тыс.руб. 141 590 82 201 -59 389
4.среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс.руб. 174 893 137 237 -37 656
5.среднегодовая стоимость производственных фондов, тыс.руб. 316 483 219 438 -97 045
6.коэффициент фондоемкости Фе 0,76 0,21 -0,55
7.коэффициент закрепления оборотных средств 0,94 0,35 -0,59
8.прибыль на рубль реализуемой продукции -0,48 -0,14 +0,34
9.рентабельность предприятия -0,28 -0,25 +0,03
Общие изменения рентабельности продукции – увеличение на 0,03 пункта – образовалось под влиянием следующих факторов:
увеличение уровня рентабельности продукции на 34% привело к увеличению рентабельности предприятия на 0,2 пункта,
уменьшения фондоемкости привело к снижению рентабельности предприятия на 3,97 пункта,
снижение коэффициента закрепления материальных оборотных средств (т.е. ускорение оборачиваемости) оказало положительное влияние на рентабельность производства на 11,95 пункта.
Следующим этапом анализа является оценка влияния рентабельности отдельных изделий на общую рентабельность реализованной продукции (рентабельность продаж). Такой анализ позволяет установить влияние производства, и сбыта отдельных изделий на общую рентабельность в условиях сложившейся структуры реализованной продукции, а также оценить рациональность самой структуры реализации.
Как видно рост удельного веса двигателей оказали отрицательное влияние на рентабельность продаж, уменьшив ее на 2,69 пункта. Повышение рентабельности всех изделий на 25,13 % способствовали росту рентабельности продаж. Все эти факторы положительно повлияли на рентабельность продаж, увеличив рентабельность в целом на 27,62 пункта.
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
